На мой взгляд, бизнес и недвижимость – самые лучшие объекты инвестирования для тех, кто умеет ими управлять. Но, опять-таки, без этих навыков дело не пойдет, и вложение денег в эти два вида активов может обернуться для вас кошмаром. Точно так же, как если вы сядете за руль, не имея понятия ни об устройстве автомобиля, ни о правилах дорожного движения.
Вы можете спросить: если личный бизнес и недвижимость настолько выгодны, то почему же тогда большинство людей инвестируют свои деньги в бумажные активы, уступая при этом контроль над ними другим? Ответом здесь снова может стать слово «легко». Для миллионов людей передать кому-то управление своими деньгами гораздо проще, чем учиться делать это самим. Именно поэтому миллионы инвесторов заполняют свои инвестиционные портфели бумагами взаимных фондов, даже не задумываясь о том, кто этими фондами управляет. Для многих занятых людей инвестирование во взаимные фонды – единственно возможный путь, так как они предпочитают тратить все свое время на усердный труд, а не изучать науку инвестирования. Поэтому взаимные фонды – это основная пища в их финансовой жизни.
Выбор взаимных фондов похож на выбор замороженных полуфабрикатов в универсаме – все уже подготовлено и упаковано, остается только купить, принести домой, разогреть и съесть. Я же рассматриваю акции и взаимные фонды как не более чем закуску, но отнюдь не как основную пищу. Я их тоже использую – в тех случаях, когда мне необходимо иметь возможность быстро получить деньги обратно. Я люблю бумажные активы исключительно за их ликвидность, но никак не рассматриваю в качестве удачных инвестиций.
Не буду отрицать – с недвижимостью и бизнесом связано одно большое неудобство: они требуют много времени и сил и от них трудно быстро избавиться. Поэтому я использую их для долговременного вложения капитала.
Покупка акций подобна свиданию
Богатый папа часто говорил: «Покупка акций – это все равно что свидание. Вы отправляетесь вместе в ресторан, в кино и если дело не клеится, обмениваетесь рукопожатием у дверей и расстаетесь, чтобы никогда больше не встретиться. А покупка недвижимости – это как брак. Перед тем как отправиться в ЗАГС, нужно долго встречаться… чтобы иметь возможность лично увидеть и оценить все положительные и отрицательные качества партнера. И только после того, как вы найдете собственность, соответствующую вашей мечте, устраивается большая свадебная церемония в банке. Будущее покажет, получится ли у вас крепкая семья. Если вы и ваша собственность не подходите друг другу, ваш брак превращается в кошмар и заканчивается утомительным и нервозным бракоразводным процессом». По поводу приобретения в собственность бизнеса богатый папа говорил так: «Создание или приобретение бизнеса – это самый выгодный из трех видов активов, но требующий наибольшего вложения сил. Инвестировать в бумажные активы – это все равно что ходить на свидания; приобрести недвижимость – это все равно что вступить в брак, а инвестировать в собственный бизнес – это все равно что обзавестись большой семьей».
Научитесь смотреть на мир глазами владельца собственного бизнеса
Когда в 1973 году я вернулся из Вьетнама, богатый папа настойчиво советовал мне учиться покупать и создавать собственный бизнес, а также инвестировать в недвижимость. Он говорил:
– Если хочешь стать богатым и преуспевающим инвестором, то должен научиться видеть мир глазами владельца собственного бизнеса и крупного инвестора, а не наемного служащего, работающего на ту или иную компанию.
Не совсем уловив смысл его слов, я переспросил:
– Но если я собираюсь вкладывать деньги в недвижимость, зачем мне учиться видеть мир глазами владельца бизнеса?
Улыбнувшись, он достал свой знаменитый желтый блокнот и нарисовал на отрывном листке прямоугольник, а затем сказал:
– Вот земельный участок. Фермер может заплатить за него не более 10 тысяч долларов. Если он заплатит больше, его бизнес пострадает, поскольку доход от того, что он взрастит на этом участке, не окупит суммы, затраченной на покупку земли. Иначе говоря, если фермер заплатит за эту землю больше 10 тысяч долларов, земля окажется дороже, чем его бизнес, и за счет бизнеса невозможно будет оплатить покупку земли.
– Но предприниматель, работающий с недвижимостью, мог бы позволить себе заплатить за тот же участок земли большую сумму, – сказал я, уже начиная понимать, куда клонит богатый папа. – Цена недвижимости должна равняться цене бизнеса.
Богатый папа стал объяснять дальше:
– Предприниматель, работающий с недвижимостью, может заплатить и 100 тысяч за тот участок земли, за который фермер не имеет возможности заплатить более 10 тысяч. Это происходит потому, что бизнес, которым занимается предприниматель, приносит больший доход, чем сельское хозяйство. Иначе говоря, предприниматель видит тот же земельный участок, но совсем другими глазами».
Французский писатель Марсель Пруст сказал: «Истинное путешествие в неведомое заключается не в поиске новых пейзажей, а в обретении нового взгляда на мир».
Упущенные возможности
В предыдущей главе я рассказывал о своем путешествии в Кейптаун и о местном дельце, который жаловался, что в этом городе невозможно делать деньги на недвижимости – по крайней мере, теми способами, которые я описываю в своих книгах. Почему он не замечал тех возможностей, которые были очевидны не только для меня, но и для многих его соотечественников? Дело в том, что мы с ним смотрели на одну и ту же недвижимость разными глазами.
Неспособность разглядеть открывающиеся возможности
В 1960‑е и 1970‑е годы мой богатый папа смог разглядеть те возможности, которые должны были изменить жизнь наших сонных тропических Гавайских островов. И он знал, что пришло время выбирать: либо действовать, либо оказаться за бортом жизни. Мой же бедный папа видел лишь то, что цена на наш дом постоянно повышалась.
В те годы многие люди могли только мечтать о Гавайях. Это путешествие было по карману только богатым и добраться до наших островов можно было только по морю. Чтобы доплыть от Калифорнии до Гавайев, требуется от пяти до шести дней. У большинства людей не было ни времени, ни денег, чтобы пожертвовать две недели на поездку туда и обратно. А богатый папа смог увидеть, что появление реактивных самолетов позволит миллионам туристов в ближайшее время посетить Гавайи, сделав путешествие туда намного более дешевым и удобным. Он понимал, что новые реактивные пассажирские самолеты изменят все.
Точно так же как фермер видит цену земли в 10 тысяч долларов, в то время как предприниматель оценивает ее в 100 тысяч долларов, мой бедный папа смотрел на предстоящие изменения глазами школьного учителя, а богатый папа – глазами бизнесмена и инвестора… Просто каждый из них видел мир по-своему.
По иронии судьбы в 1960‑е и 1970‑е годы мой бедный папа зарабатывал больше денег, чем богатый папа. Первый был высокооплачиваемым государственным чиновником; у второго же на руках никогда не было наличных денег. Каждый лишний доллар он вкладывал в свой бизнес и скупал недвижимость. Он не имел стабильной зарплаты и часто бывало пусто в кармане, но он упорно продолжал идти к своей цели.
В то время моему бедному папе было бы проще делать такие же инвестиции, какие делал богатый папа. Учитывая его высокооплачиваемую работу, ему было бы гораздо легче получить в банке ссуду, для того чтобы вложить ее в собственность, цена на которую в ближайшее время должна была резко подскочить. А богатому папе приходилось обивать пороги, ходить от одного банкира к другому, чтобы раздобыть деньги. Было трудно найти людей, которые доверили бы ему свои деньги, потому что он был беден и не имел стабильной работы.
Но хотя у моего бедного папы в ту пору явно были лучшие условия, чтобы разбогатеть, он этого не сделал. Он предпочел усердно трудиться, проводить все свое время на работе, держать деньги в банке, покупать на сэкономленные деньги большие дома для своей семьи и радоваться, что они растут в цене вместе со всей недвижимостью на островах.
Но вот внезапно в 1967 году богатый папа, как казалось со стороны, неизвестно за какие деньги купил самый большой отель на Вайкики-Бич. И все, что смог на это сказать мой отец, было: «Как он может позволить себе покупать отель на Вайкики-Бич? Ведь у него нет даже постоянного места работы!»
Инвестирование с точки зрения богатого папы: как ни в чем себе не отказывать
С 1970‑х до начала 1990‑х состояние богатого папы увеличивалось все возрастающими темпами. А мой бедный папа в тот же период становился все беднее и беднее. С середины 1970‑х богатый папа уже не стеснялся в своих желаниях и не испытывал недостатка в наличных. Деньги все нарастающим потоком текли к нему от всех его инвестиций. Кроме самого большого отеля на Вайкики-Бич, он купил еще один отель на пляже и другую доходную недвижимость – и все за счет прибылей от первого отеля. Вместо того чтобы тратить наличные, он непрерывно реинвестировал их и в результате получал еще большее количество денег. А мой бедный папа в начале 1970‑х потерял работу, после того как попытался выставить свою кандидатуру на пост вице-губернатора, выступив против своего прямого начальника – действующего губернатора. После этого его занесли в «черный список», и он уже не мог рассчитывать на работу в государственном секторе.
